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Actualités et fiscalités

Bulletin d'information Marne & Finance - Février 20182018-03-20

Introduction

L'année 2017 a été particulièrement intense et nous a demandé force de travail et de détermination pour atteindre nos différents objectifs dans un contexte de plus en plus compétitif. Ainsi Marne & Finance est heureuse de partager avec vous ses dernières actualités : 

- Finalisation d'acquisitions stratégiques pour poursuivre de manière pérenne notre développement et atteindre notre objectif de revenus locatifs en avance ;
- Réalisation des rachats des contrats des investisseurs déblocables arrivant à maturité ;
- Renforcement de l'équipe de Direction Immobilière pour pérenniser notre organisation ;
- Confirmation par nos conseils, du cadre de nos partenariats avec les CIF et les investisseurs privés et des évolutions à venir ;

Des investissements immobiliers dans de bonnes conditions et gages de pérennité

Compte tenu de l'intérêt croissant des investisseurs pour l'immobilier commercial, le sourcing est de plus en plus concurrentiel. Marne & Finance n'a pas conclu plusieurs dossiers d'acquisitions compte tenu des surenchères d'investisseurs concurrents à des prix d'acquisition annihilant toute perspective de plus-value réaliste. Dans ce contexte, nous sommes parvenus à finaliser plus de 70M€ d'investissements :

- 1 pied d'immeuble rue Montorgueil à Paris (75002) et deux locaux commerciaux à Fresnes (94) - SCS Erasmimmag

- Ensemble de 20 locaux commerciaux loués entre autres aux enseignes Boulanger, Bureau Vallée, El Rancho, Leader Price, KFC, dans une des principales ZAC à proximité de Metz (57) – Neckerimmag



- Ensemble de 7 cellules loués entre autres à Darty, Noz, Distri Center, Action, dans une des principales ZAC de Rochefort (17) – Turgommag

- 5 pieds d'immeuble de centre-ville loués notamment à SFR et à des enseignes vestimentaires dans les rues n°1 de Troyes (10), Niort (79), Bourges (18) et Clermont-Ferrand (63) – Mercurimmag

- 2 locaux commerciaux à Andelnans (90) loués à Darty et Joué Club – Neptunimmag



- 3 locaux en pied d'immeuble de centre-ville situés à Chaumont (52), Douai (59), Niort (79) et loués respectivement à la Société Générale, Subway, Marionnaud – Venusimmag

- 3 murs de restaurant Courtepaille situés dans des zones commerciales attractives en région parisienne (91 et 95) et dans les Bouches du Rhône (13) – Marsimmag

- 1 local commercial loué à Orchestra dans la zone commerciale Carrefour d'Epinal (88) – Callistimmag

- 1 local commercial dans un Retail Park récent loué à Centrakor et situé en face du Leclerc de Saint Brévin les Pins (44) – Helenimmag

- 1 pied d'immeuble loué à l'enseigne Jules à St Brieuc (22) – Titanimmag



- Un portefeuille d'une trentaine de points de vente Gamme Vert répartis en France - Jupiterimmag, Deimosimmag, Ophelimmag, Atlasimmag.




Focus : Gamm Vert

Cette opération est particulièrement importante pour notre foncière Marne & Finance à son stade de développement.

En effet, Marne & Finance est intervenue dans l'opération menée par le groupe In Vivo (la plus grosse coopérative agricole française) qui a racheté des points de vente Gamm Vert et externalisé les murs, dans les conditions de sécurité suivantes :
- Renouvellement de l'ensemble des baux lors de la signature ;
- Durée des baux renouvelés de 12 ans ferme ;
- Garantie locative sur cette durée par le groupe In Vivo.
Cette opération de longue haleine permet donc à Marne & Finance de bénéficier d'une visibilité sur des revenus locatifs stable, pour une durée de 12 ans, et à un niveau actuel de l'ordre de 2.000.000 €.
Avant même cette opération, Marne & Finance avait atteint son objectif de revenus locatifs avec plus d'un an et demi d'avance. Ils s'élèvent au terme de l'année 2017 à plus de 25M€.



Diminution de notre dilution dans les sociétés supports historiques

En marge de son développement immobilier, Marne & Finance reprend progressivement des parts de capital dans ses sociétés supports, notamment les sociétés ouvertes entre 2010 et 2012. Ainsi, au cours de l'année 2017 les rachats de titres des investisseurs extérieurs s'élevaient à près de 11M€. Aucune clause de gate n'a été activée.

Renforcement de l'équipe de Direction Immobilière

Notre développement s'accompagne également d'une adaptation et d'un renforcement de notre organisation, notamment au niveau de l'équipe de Direction Immobilière. Ainsi en 2017, un Directeur de l'Asset Management Immobilier de plus de 15 ans d'expérience et un Directeur Général Immobilier de plus de 20 ans d'expérience ont rejoint notre foncière. Leur expérience et leur savoir-faire permettrons à la foncière Marne & Finance de poursuivre son développement maîtrisé avec une capacité de valorisation de son patrimoine immobilier renforcée.

L'association d'investisseurs extérieurs se poursuit dans le cadre de nos partenariats CIF

Cette activité créée en 2010 nous permet de saisir davantage d'opportunités que si nous avions poursuivi seuls notre développement.

Avec une organisation stable, des processus pérennes et une veille règlementaire continue cette activité secondaire est maintenant bien rodée dans notre organisation. Elle permet à Marne & Finance de se démarquer par le fait qu'à la différence d'un gestionnaire de fonds classique pour le compte de tiers, la levée de fonds ne génère aucun chiffre d'affaires direct et ne représente qu'une source de coûts. Ce n'est qu'une fois les actifs acquis, entre autres avec ces fonds, que Marne & Finance, partie-prenante majoritaire de ses opérations immobilières ouvertes aux tiers, se rémunère à travers leurs performances. Notre objectif exclusif est donc d'investir dans de bonnes conditions, tant pour nous, que pour nos investisseurs partenaires.

Perspectives 2018

Sans concession sur la qualité des emplacements, Marne & Finance démarre l'année 2018 avec 90M€ d'offres acceptées ce qui lui permet de poursuivre les partenariats ICBS sur un niveau proche de l'an dernier.

Par ailleurs, compte tenu de l'appétit des investisseurs sur ce marché, Marne & Finance envisage également de commencer à réaliser quelques arbitrages au cours de l'année 2018.

Ces arbitrages, sur des actifs ciblés, lui permettront :
- De rembourser les emprunts bancaires attachés à ces actifs ;
- De racheter les titres des investisseurs associés dans les sociétés supports correspondantes qui le désirent ;
- De renforcer ses fonds propres et rémunérer ses actionnaires.

Ainsi, outre vos relevés de situation annuels, bulletins d'informations trimestriels et convocations aux AG annuelles, nous consulterons les investisseurs extérieurs associés après en avoir informé leurs conseillers en investissements financiers dans le cadre de nos prochaines acquisitions et de nos prochains arbitrages. N'hésitez pas à nous poser vos questions sur les opérations visées le cas échéant.

Dans l'attente de nos futurs échanges, nous vous souhaitons un bon démarrage pour l'année 2018 au cours de laquelle nous ferons notre maximum, pour partager avec vous, de belles opérations en immobilier commercial.

L'équipe Relation Partenaires
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